手机屏幕，国产抱团的胜利与现实的阵痛
国产旗舰手机里，三星屏幕的踪迹正变得愈发罕见。去年，三星显示向中国厂商供应的屏幕中，高端柔性OLED仅占据大约5%的份额，其余绝大部分都是中低端刚性OLED订单。
9月中旬，三星显示韩国总部迎来了一批中国媒体人。他们并非受三星邀请，而是由iQOO组织前往。三星显示专门在总部为iQOO举办了一场屏幕技术发布会。
这种情况在过去颇为少见，双方的合作并不新鲜——iQOO的旗舰机型长期使用三星屏幕。关键在于三星的姿态。一向只关注iPhone的三星显示，不仅首次在总部为单一品牌举办发布会，还拿出了最新的M系列材料，为iQOO开辟了一条独立的屏幕定制生产线。
三星如此重视的背后，是手机屏幕供需关系正在发生转变。回想当年，国产手机厂商信奉“非三星，不旗舰”，消费者认可三星，厂商也别无选择。三星只需提供标准化的OLED产品，依然有厂商排队缴纳定金。
有趣的是，数周后，一加与京东方也举办了一场屏幕技术发布会。双方自2022年起已共同研发了四代屏幕，涉及全新显示材料和全局165Hz超高刷新率等技术。而在过去，一加7Pro曾专门投入近1亿元研发费，向三星定制屏幕。如今，一加早已转向国产屏幕阵营。
事实上，这两年除了iQOO等少数机型，国内大部分旗舰手机都在采用国产屏幕。相较于过去要看三星脸色，国产手机厂商与国产屏幕厂商几乎一拍即合。前者获得了更优的价格和产品差异化空间，后者消化了产能，并得到了旗舰产品的历练机会。
从更早的华为与京东方，到后来的小米与TCL华星、OPPO与天马、vivo与维信诺，要么共建实验室，要么搭建专属产线。正是在庞大的国内市场和国产手机厂商的共同努力下，国产屏幕厂商正一步步蚕食三星的份额。
然而，当人们以为国产屏幕厂商在OLED市场会像当年的LCD那样，完成对韩国厂商的逆袭时，一场存储涨价的黑天鹅事件，又一次打乱了国产屏幕厂商的突围节奏。已在8.6代OLED产线大量投入的国产屏幕厂商再次陷入集体亏损，而三星凭借在OLED上的技术优势和iPhone这条大腿，不仅利润率增长，高端份额甚至还在回升。
中韩屏厂缠斗二十余载，LCD的战场已落幕，而在OLED赛道，中国厂商暂时赢得了规模，韩国厂商赚取了利润。
01
2025年，一位B站网友发起了一场声势浩大的“LCD自救签名运动”。他们建群、拉人、填问卷，准备带着几千人的签名，与手机厂商谈判，要求生产搭载LCD屏幕的手机。
这种开历史倒车的行为最终未能改变历史进程。在轻薄可弯曲、能自发光、支持动态刷新的OLED面前，LCD的优势已所剩无几。
智能手机的屏幕大致经历了LCD和OLED两个阶段。最早的iPhone采用LCD屏，iPhone也一直是LCD的“钉子户”。虽然iPhone X已开始使用OLED屏，但直到2024年仍有产品线在用LCD。外界普遍认为，LCD采用标准RGB排列，无低频闪烁，对眼睛更友好，而早期OLED无法实现低亮度下的高频PWM调光。这也是为何许多人坚持“LCD永不为奴”的理由。
但中国的LCD面板厂起步晚于日韩。从2003年京东方斥巨资收购韩国现代液晶业务，到2008年自主建厂，在2014年之前，国内液晶显示器一直是仅次于石油、铁矿石、芯片的第四大进口物资。“缺芯少屏”一度成为中国产业的集体记忆。
国内屏厂和地方政府决定逆周期投资，就像当年韩国厂商凭借这一招逆转日本厂商——越亏越投。2008年，合肥为支持京东方高世代产线落户，宁愿停建地铁，也要把一年的财政收入用于投资京东方。在新能源和存储赛道火爆之前，合肥正是靠押注面板产业一战成名。
国内LCD的产能顶峰发生在2017年至2019年。根据券商数据，国内面板厂商新投产的LCD生产线多达13条，总投资额超过4500亿元。
很快，随着国内LCD产能大爆发，LCD面板被压到白菜价。三星、LG等韩国厂商被迫缴械投降。2022年，三星关闭最后一条LCD生产线。次年，LG将位于广州的最后一条LCD生产线卖给TCL华星，韩国厂商最终彻底退出LCD市场。
虽然LCD目前在PC和电视等大屏市场仍是主流，成熟的LCD也为后来进入的国内屏厂提供了不少利润，至今仍是国内屏厂的利润来源，支撑了国内屏厂首次完成对韩国厂商的逆袭。但在手机等小屏幕终端上，LCD已不再流行。
手机厂商比谁都清楚，“LCD永不为奴”的口号终究是网友的一厢情愿。尤其是随着OLED价格持续走低，原本在中低端市场尚有一席之地的LCD，已被OLED疯狂挤压。
无利可图的韩国厂商主动退出LCD后，转而集中资源押注自身优势明显且利润丰厚的OLED赛道。这种做法现在看来是明智的：显示效果更好、更轻薄且具有柔性的OLED，正逐渐在手机市场取代LCD，成为旗舰手机的屏幕首选。早在2024年，全球OLED屏幕出货量首次超过LCD，手机屏幕完成了历史性的结构性切换。而在竞争激烈的中国市场，甚至在2021年就已完成了这种转换。
韩国人较为精明，好东西一向喜欢留给自己使用。尽管三星2009年就量产了首款AMOLED手机，但主要用于自家旗舰机型。直到2015年，三星发现自家旗舰卖不动，而OLED产能随着新产线投产大幅增加，于是开始大规模将OLED屏从自用转向外销。
手机厂商的追捧给了三星极大的底气，也让三星在供货策略上变得异常强势。当年，业内流行一句话：顶级屏幕三星自用、一流屏幕给苹果、一般屏幕才给国产。
这一点，雷总应该感触最深。2015年，如日中天的小米得罪了三星。起因是小米的供应链负责人对三星中国区高管出言不逊，三星高管写邮件状告到总部，最终三星决定对小米断供OLED屏幕。
后来，雷军亲自掌管供应链，又是陪酒，又是请业内朋友向三星传话，还多次亲赴韩国赔礼道歉。最终，三星答应两年后恢复对小米的屏幕供应，小米的多款旗舰产品因屏幕供应危机不得不推迟发布。这个桥段后来被写进了小米授权的官方传记中。
事实上，HTC当年也被三星在屏幕上拿捏过。三星眼馋HTC手机卖得好，便断供了HTC的屏幕。王雪红曾两次前往韩国，但都未能说服对方，后来不得不感慨：“三星自己要做Galaxy的时候，把我们的订单砍掉，去供应他们自己的东西，这是一个很悲哀的事情。”
而且，三星显示对客户的个性化需求很少满足，导致大家长期拿到的货都一样，很难在产品上拉开体验差距。卢伟冰就曾说：“以前进口屏幕参数都固定，人家卖什么我们只能买什么，无法加入自己的思考与优化。”
02
2018年，三星显示在OLED的份额一度超过90%，一骑绝尘。强势如苹果，依然在屏幕供应上被三星拿捏。而当时国内厂商的OLED刚开始量产，合计份额只有4%。
但比数量从来就是中国的强项。随着国产屏幕厂商在OLED上的穷追猛打，三星显示在2021年的OLED手机面板份额首次跌破70%。此后几年，三星的份额一年比一年低。2024年，国内OLED出货量也首次超过韩国厂商。当年底推出的多款旗舰机型中，只有真我GT7 Pro继续使用三星OLED屏幕，其他主流品牌则纷纷选择了国产屏幕。
意识到势头不对的三星，一度希望通过在中国市场推出新型屏幕产品来重新夺回份额。但现实并未朝三星预想的方向发展。去年，三星显示对中国厂商的供货中，高端的柔性OLED仅占约5%，剩下的几乎全是中低端刚性OLED订单。
如今，折叠屏成了三星显示在中国市场为数不多的堡垒。OV的折叠机目前采用的策略是内屏用三星，外屏用国产屏幕，兼顾了产品性能和成本。华为和小米则更加彻底，旗下高端产品线已很难再看到三星屏幕的身影。
但国内OLED出货量对韩国厂商的逆袭并非一帆风顺。2019年，演员周冬雨在知乎提了一个令人尴尬的问题：“周冬雨排列到底厉不厉害？”这条提问在知乎收获了千万人浏览。
这个以周冬雨名字命名的技术名词，其实是网友的恶搞。屏幕放大后，可以看到各种子像素的规则排列。LCD屏因背板发光可做到标准RGB排列，但OLED是自发光，蓝色发光材料寿命最短，如何排列蓝色子像素并延长其寿命成了棘手问题。
国产厂商为绕开三星的专利做了许多尝试，但早期技术不成熟，导致屏幕看起来发灰、不够透亮，被调侃为“抹布屏”。而且因屏幕在显微镜下酷似周冬雨“小黄鸭的凝视”表情包，被网友戏称为“周冬雨排列”。
周冬雨可以用自黑化解尴尬，国产厂商却因此事没少被消费者诟病。
华为是最早在旗舰机型上采用国产OLED屏幕的厂商。2018年，华为Mate 20 Pro的柔性OLED屏使用了京东方和LG。后来随着美国禁令，韩国屏幕厂商陆续对华为断供，华为开始将屏幕供应商切换至国内几家屏幕大厂。
2019年，华为与京东方正式签约。华为承诺给予京东方“战略供应商”待遇，京东方则承诺给予华为“战略客户”地位。京东方和天马在这一年的屏幕出货量几乎翻数倍暴涨。京东方后来在PPT上展示的OLED历程表，有一半用的是华为手机。包括从华为体系剥离的荣耀，也基本全线产品采用国产屏幕。
但早年，国产OLED屏幕并不给力，起步晚，技术积累和良品率都跟不上。手机厂商不得不长期采用屏幕混用策略，用户买个手机堪比刮刮乐，没少被消费者吐槽。
在华为扶持京东方的同时，小米选择了TCL华星。2020年，小米的数字旗舰首次用上TCL华星的屏幕，这也是TCL华星第一次量产柔性OLED。小米的捧场给了新入场选手机会。但因赶上口罩特殊期，供货存在不确定性。小米的策略是前期用三星，后期用TCL华星。虽然屏幕混用做法在当时被骂得很惨，但TCL华星的进步肉眼可见，小米的旗舰产品包括折叠屏手机，都在长期使用TCL华星的屏幕。
有趣的是，iQOO前脚刚在三星显示总部开完发布会，后脚就在清华与维信诺也举办了一场屏幕技术发布会。这种多元的供应体系在屏幕领域已非常普遍，主流手机厂商基本都在使用多家屏幕。这也使得在如今屏幕产能过剩的背景下，手机厂商正掌握着更高的话语权。
而且，相比于三星的强势，国产屏幕厂商的配合度直接拉满。小米与TCL华星的合作，都是小米屏幕团队直接进驻屏厂，专门为非标规格的屏幕开新产线。OPPO也享受到了这种高规格待遇：天马为OPPO独家定制、搭建了专属的最高规格屏幕产线；京东方年年给一加最好的屏。用一加李杰的话说，京东方为新产线做出了巨大的让步和牺牲。
在国产屏不被信任的时期，有一批国产厂商的扶持和背书，不仅给国产屏幕厂商提供了大量订单，也让这些厂商得到了在旗舰屏幕上打磨技术和产品的机会。
与此同时，国产屏幕厂商在OLED上疯狂投产，仅第6代OLED产线就有十几条。制造业大国的底气在于：供应链一旦成熟，必然是量大管饱，价格疯狂下降。
03
然而，规模是中国厂商的，钱都被韩国人赚了。
2025年，三星显示的营业利润达到220亿元人民币，比所有中国屏幕厂商的利润总和还高，甚至国内OLED产线普遍仍在亏损。
三星显示能赚走行业几乎所有的利润，核心有两点：一是布局早，产能稳定，技术优势明显。
三星凭借制造设备、排列方式和发光材料的三板斧，在OLED赛道筑起了很深的护城河。当年，三星通过与上游设备厂商签独家协议，垄断了日本Tokki先进蒸镀机，其他厂商有钱也买不到。直到2017年，京东方才买到一台先进蒸镀机。
随着设备垄断的路开始失效，三星又拿起专利大棒。从2022年开始，三星显示多次起诉京东方，指控京东方窃取了三星的OLED专利。2025年，双方最终和解，京东方向三星支付了数十亿元的专利使用费。
三星起诉京东方的案件中，有三件与像素排列结构相关。三星开创了PenTile和钻石排列，这是业内比较可靠的方案，但都有专利门槛。
其次，三星虽然丢掉了大量中国手机厂商的屏幕订单，却牢牢绑定了iPhone这条大腿。
iPhone在高端市场稳定的出货量，为供应链贡献了源源不断的利润和现金流。三星在全球OLED的出货量，除了自家使用，相当大一部分来自iPhone。这也是三星为什么每年把最新技术都优先给到iPhone。
但三星和苹果表面上风平浪静，背地里都有自己的小心思。苹果早就看三星不爽，先不说两家本来就有业务冲突，更关键的是，一家供应商独大从来就不是好事。
强势如苹果，也没少看三星的脸色。当年，苹果安全员要进三星在越南的显示模块组装厂，三星的要求是：人可以进，但必须有人护送，且保证持续行走，不能停下来。The Information甚至将双方的合作形容为“科技界最不幸福的婚姻”。所以，苹果这些年有意扶持LG和京东方，既能降低单一供应商的份额，又能趁机与三星压价。
2020年，京东方首次向iPhone供应OLED屏幕。不过，当时苹果给的订单还是一些官方翻新机型和售后渠道。随后的iPhone13，苹果开始让京东方承接部分标准版订单，占iPhone约10%的份额。虽然不是主角，但总算上桌吃饭。
奈何京东方不太争气。此后几年，京东方不断被曝出产品良率和技术不足的问题。尤其是在iPhone全面转向LTPO OLED时，京东方在iPhone的供应地位进一步滑落。最新的iPhone 18 Pro系列已完全由韩国厂商供应，利润最高的iPhone折叠屏屏幕则由三星独揽。京东方的出货预期，从2025年的4000万部下调至2026年的3000万部。
兜兜转转这些年，京东方分到的大多是标准版和入门机型的订单，而iPhone最高端的Pro机型，一直是三星和LG的天下。京东方在苹果链的角色，一度被认为是苹果存量保供和与三星压价的筹码。
尤其是近几年，手机涨价凶猛，国内高端市场反而被iPhone不断蚕食。三星显示也跟着iPhone过着好日子。Omdia数据显示，2025年三星显示占iPhone屏幕供货份额约56.8%，创下历史新高，而京东方则被大幅压缩至约1.4%。尤其是随着LTPO超过LTPS成为柔性AMOLED的主导技术，苹果发现越来越离不开三星。
04
当人们以为国内屏厂会在OLED赛道继续攻城略地、复制当年LCD的戏码时，AI带来的存储涨价，成了整个行业的黑天鹅事件。存储厂商赚得盆满钵满，三星电子、海力士股价疯涨，分红分到让人眼红。
但屏幕厂商却在集体过苦日子。存储与屏幕本是两个完全不同的元器件，功能上也没有直接关联。但没想到是一场蝴蝶效应：因为存储涨价太猛，导致手机史无前例地大幅涨价，严重影响手机出货量。根据最新数据，手机出货量已创下近十年新低，整机出货减少，间接影响了屏幕需求。
光减少出货量还能扛一扛，关键是利润也在急剧压缩。手机厂商一方面不得不涨价，最新的旗舰机型普遍涨了一两千元；另一方面，手机厂商又把成本压力向屏幕这类供应商传导，逼着他们降价，尽量控制整机成本。
芯片、存储和屏幕是手机里的成本三大件。芯片基本就是高通和联发科，没什么选择空间；而存储因AI需求暴涨，导致僧多粥少，现在已不是谈价格的事，而是有钱都不一定能买到。但屏幕不一样，作为成本项里的大头，屏幕的替代选项很多，光国内就有四五家屏幕大厂，而且产能过剩。
最终，什么都没做错的屏幕，反而成了手机企业压缩成本的重灾区。IDC数据显示，2026上半年柔性OLED手机面板均价同比降17%。甚至有机构预测，下半年的降价幅度会超过20%。
吃肉的时候不叫，挨打的时候一顿没落下。屏幕厂商纷纷陷入亏损，京东方和天马都在财报中将亏损归咎于存储涨价和需求萎缩。
韩国屏厂也受到很大影响。iPhone X的屏幕，三星一块卖110美元，这个价格坚挺了多年。iPhone18 Pro的屏幕价格被要求降到70美元。三星显示的社长更是公开诉苦：“整机厂商持续向面板企业施压，要求大幅下调零部件价格。”
而显示行业又是典型的重资产赛道，一条产线动辄几百亿的投入。设备买回来，工厂建设好，即便不生产，也会产生大量折旧成本。
但三星显示的主力OLED产线A3在2015年就已量产，A4产线在2018年量产。按面板行业5到7年的折旧期，这两条产线都已完成了设备折旧，盈利压力骤减。反观京东方的三条6代柔性线，要到明后年才能渡过阵痛期。2025年，京东方的折旧摊销合计387亿元，是归母净利润的6.6倍。至于京东方、TCL华星和维信诺等厂商投资的8.6代OLED产线，大多在这两年量产，折旧的压力还没真正开始。
今年上半年，国内OLED面板产线平均稼动率为68%，比去年同比下降了10个百分点。京东方已明确表示，短期之内不会考虑再增加OLED新产线的资本性支出。
2019年，京东方提出了一个宏大的双千亿目标：营业额达到1000亿美元，股票市值也要达到1000亿美元。当时给出的期限是10到15年，但如今时间过半，京东方距离这两个千亿目标相差甚远。
但国产屏幕这几年并非在技术攻关上毫无建树。比如在排列方式上，京东方有“蓝钻排列”、维信诺有鼎型排列、TCL华星有“全RGB/珍珠排列”；在发光材料上的差距也在快速缩小，京东方最新的Q系列、华星最新的C系列材料都号称在寿命、发光效率、峰值亮度、护眼调光等方面已超过三星E系列、接近三星M系列；在面板制造工艺上，TCL华星正大力发展印刷OLED，维信诺有ViP光刻工艺，都在试图绕开传统的FMM蒸镀工艺。
另外，在高频PWM调光上，国产屏幕厂商也形成了自己的特色。当三星主流屏幕还在长期使用低频调光时，国产厂商已大规模普及超高频PWM调光，最高已做到4320Hz。
但中国科学院院士欧阳钟灿说得很直白：在液晶显示领域，中国已